曲政辦發(fā)〔2024〕33號?

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曲沃縣人民政府辦公室

關(guān)于印發(fā)《曲沃縣政府投資基金設(shè)立方案》的通知

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各鄉(xiāng)鎮(zhèn)人民政府，曲沃經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會，縣直各有關(guān)單位：

《曲沃縣政府投資基金設(shè)立方案》已經(jīng)縣人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認真遵照執(zhí)行。

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曲沃縣人民政府辦公室??????

2024年10月12日

（此件公開發(fā)布）

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曲沃縣政府投資基金設(shè)立方案

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為加快推進我縣政府投資基金發(fā)展，發(fā)揮財政資金引導(dǎo)作用，促進金融機構(gòu)和社會資本進入我縣產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，助力我縣全方位高質(zhì)量發(fā)展，為曲沃經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展注入新的活力和動力，根據(jù)《曲沃縣政府投資基金管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，縣政府決定設(shè)立曲沃縣政府投資基金,并制定如下方案。

一、設(shè)立背景

為積極響應(yīng)省委省政府、市委市政府及縣委縣政府關(guān)于全方位促進高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略部署，加速推動我縣經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型蛻變，吸引社會資本投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，更好地貫徹國家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策。

二、基金設(shè)立目標

按照“政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則，高效整合金融與社會資本力量，以強化投資促進與穩(wěn)定經(jīng)濟增長為核心，充分發(fā)揮政府資金的杠桿效應(yīng)和導(dǎo)向作用，驅(qū)動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)煥發(fā)新生，培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級，全方位推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

三、基金的設(shè)立與管理

（一）管理架構(gòu)

1.政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組

政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱“領(lǐng)導(dǎo)小組”）是政府投資基金的宏觀管理機構(gòu)。

2.政府投資基金出資人

由曲沃縣財政局代表縣政府履行出資人職責(zé)。

3.財政局委托的代表縣政府履行出資人職責(zé)的機構(gòu)

縣財政局委托曲沃縣匯鑫投資有限責(zé)任公司代表縣政府履行出資人職責(zé)，主要職責(zé)包括:

（1）根據(jù)與縣財政局簽署的委托出資管理協(xié)議，對政府投資基金出資；

（2）簽署政府投資基金公司章程、合伙協(xié)議、基金協(xié)議，負責(zé)其他相關(guān)協(xié)議的談判、報告、簽署等工作；

（3）接受縣政府相關(guān)部門的監(jiān)督和考核評價。

4.政府投資基金投資決策委員會

政府投資基金投資決策委員會（以下簡稱投決委）主要負責(zé)對基金資產(chǎn)的對外投資項目和重大投資做投資決策并向政府投資基金負責(zé)?。投資決策委員會的組成人員、投資決策委員會議事規(guī)則由全體股東、合伙人、締約人共同決定產(chǎn)生。

5.政府投資基金管理人

政府投資基金管理人由財政局委托的代表縣政府履行出資人職責(zé)的機構(gòu)通過公開招標、遴選或縣政府直接指定產(chǎn)生。領(lǐng)導(dǎo)小組按年度對基金管理人開展績效評價，并根據(jù)績效考核評價結(jié)果確定是否繼續(xù)合作。

政府投資基金管理人的主要職責(zé)包括：

（1）編制政府投資基金年度投資計劃草案；

（2）執(zhí)行投資項目,簽訂投資協(xié)議等法律文件，明確各方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和退出條件、時間等;

（3）按季度和年度向領(lǐng)導(dǎo)小組上報政府投資基金的運營管理情況，包括但不限于投資項目的財務(wù)信息、運行情況、投資收益或虧損情況以及可能影響投資者權(quán)益的其他重大情況；

（4）執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)小組的工作安排及投決委的決議，開展政府投資基金具體項目的日常管理工作；

（5）根據(jù)需要，向政府投資基金投資的參股子基金管理機構(gòu)及直接投資的項目或企業(yè)派駐觀察員；

（6）提出選定政府投資基金托管金融機構(gòu)的建議，報領(lǐng)導(dǎo)小組備案后，主持托管協(xié)議的簽訂并監(jiān)督托管銀行的托管工作；每季度及每會計年度結(jié)束后 1 個月內(nèi)向政府投資基金領(lǐng)導(dǎo)小組報告政府投資基金托管情況;

（7）做好有關(guān)政府投資基金的權(quán)益登記工作，接受縣政府相關(guān)部門的監(jiān)督考核；

（8）研究政府投資基金投資收益處置及清算退出等重大事項，提出政府投資基金從投資項目的退出方案，經(jīng)審批后組織實施退出工作；

（9）接受縣政府相關(guān)部門的監(jiān)督和考核評價；

（10）其他需要承辦的工作。

（二）基金運作模式及決策流程

1.運作模式

政府投資基金采用直接投資的形式進行項目投資，采取注入資本金、直接參股、跟進投資等股權(quán)投資方式，引導(dǎo)支持我縣產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2.直接投資決策流程

（1）項目選擇和可行性核查

項目收集與篩選：政府投資基金管理人廣泛收集潛在的投資項目，并根據(jù)基金的投資策略和內(nèi)部標準對項目進行初步篩選，過濾掉不符合要求的項目。

盡職調(diào)查：對通過初步篩選的項目進行深入的盡職調(diào)查，包括但不限于公司的財務(wù)狀況、市場前景、管理團隊、技術(shù)實力、法律風(fēng)險等方面，全面了解項目情況，評估投資風(fēng)險。

可行性分析：基于盡職調(diào)查的結(jié)果，對項目進行可行性分析，評估項目的投資價值和潛在回報，以及是否符合基金的投資目標和風(fēng)險偏好。

（2）投資方案設(shè)計

估值定價：確定項目的合理估值。估值方法包括市場比較法、收益法、成本法等。

投資條款清單：在正式投資前，政府投資基金管理人與項目方就投資條款進行談判，并簽署投資條款清單。該清單通常包括投資金額、投資方式、股權(quán)比例、董事會席位、否決權(quán)、退出機制等關(guān)鍵條款。

法律文件準備：根據(jù)投資條款清單的內(nèi)容，準備相關(guān)的法律文件，如增資協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，并交由法務(wù)團隊進行審核和修改。

（3）投資決策

投資決策委員會審議：政府投資基金管理人將盡職調(diào)查報告、可行性分析報告、投資方案等提交給投資決策委員會進行審議。

（4）投資實施與投后管理

投資實施：在投資決策獲得批準后，基金將按照投資協(xié)議的約定向項目方支付投資款項，并完成相關(guān)的工商變更登記手續(xù)。

投后管理：投資完成后，政府投資基金管理人將對項目進行持續(xù)的跟蹤和管理，包括參與公司的重大決策、提供戰(zhàn)略指導(dǎo)、監(jiān)督公司的運營狀況等，確保投資項目的順利發(fā)展，降低投資風(fēng)險，提高投資回報。

（5）投資退出

制定退出策略：在投資初期，政府投資基金管理人制定退出策略，包括上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購等多種方式，并在章程或合伙協(xié)議或基金協(xié)議等中予以明確或約定。

實施退出：當(dāng)項目達到預(yù)定的退出條件時，政府投資基金管理人將按照退出策略實施退出操作，實現(xiàn)投資回報。

（三）直接投資要素及規(guī)則

基金組織形式：有限合伙企業(yè)

基金名稱：曲沃縣政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以工商登記為準）。

注冊地址：曲沃縣

基金規(guī)模：備案規(guī)模10100萬元，首期實繳1010萬元。

出資結(jié)構(gòu)：曲沃縣匯鑫投資有限責(zé)任公司認繳出資10000萬元，出資比例99.01%，首期實繳1000萬元；政府投資基金管理人認繳100萬元，出資比例0.99%，首期實繳10萬元。

存續(xù)期限：基金存續(xù)期為10年，基金到期后，經(jīng)合伙人協(xié)商一致，并報領(lǐng)導(dǎo)小組批準后，基金存續(xù)期可以延長。

基金托管機構(gòu)：有私募股權(quán)基金托管資質(zhì)的銀行機構(gòu)。

基金管理費用及投資顧問費：基金的管理費及投資顧問費按年度收取，不超過基金實繳出資額的1%,并參照上年管理業(yè)績和運作費使用情況核定，具體支付方式以基金合伙協(xié)議約定為準。

投資方式：

1.股權(quán)投資

基金以股權(quán)投資或符合法律法規(guī)允許的其他投資形式投入目標企業(yè)或項目，但原則上不能成為被投資企業(yè)的第一大股東。

2.聯(lián)合投資

（1）與已設(shè)立的省級、市級基金形成聯(lián)動，共同投資于目標項目；

（2）聯(lián)合其他投資人及社會資本共同投資于目標項目；

（3）與銀行合作以投貸聯(lián)動的方式共同支持目標項目。

（四）收益分配原則

如本基金的平均年化收益不高于基金基準收益率〔指本基金托管戶收到出資人首筆出資時全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的一年期貸款市場報價利率（LPR）（含）〕,則收益歸全體合伙人，按照全體合伙人實繳出資比例進行分配。如本基金的平均年化收益高于基金基準收益率（不含）,則超過基金基準收益率的部分為超額收益。超額收益可參照行業(yè)慣例將適當(dāng)比例用于獎勵政府投資基金管理人和投資顧問，具體比例由各方在合伙協(xié)議中予以明確，剩余超額收益歸入投資基金循環(huán)使用。

（五）風(fēng)險控制

1.風(fēng)險防范及投后管理

（1）為保障基金運行安全，政府投資基金管理人要建立、健全內(nèi)部控制和風(fēng)險防范機制，嚴格遵循基金投資的相關(guān)規(guī)定以及流程，對項目投資的投前、投中、投后實施嚴格的風(fēng)控管理。

（2）基金要選擇具有相關(guān)托管資質(zhì)的商業(yè)銀行進行托管，具體負責(zé)投資基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控；托管銀行定期報告資金情況。

（3）根據(jù)項目發(fā)展情況，確定合理的項目投資期限及基金退出時點。

2.信息披露

投資基金運行期間，政府投資基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《私募投資基金信息披露管理辦法》《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引2號》的相關(guān)規(guī)定進行信息披露，信息披露半年度報告應(yīng)在當(dāng)年9月底之前完成，信息披露年度報告應(yīng)在次年6月底之前完成。政府投資基金管理人應(yīng)在每季度結(jié)束日起30個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資情況、已投資項目進展情況。

四、基金的監(jiān)督與退出

（一）領(lǐng)導(dǎo)小組負責(zé)對政府投資基金進行監(jiān)督和指導(dǎo)，對產(chǎn)業(yè)基金投資形成的資產(chǎn)進行監(jiān)督和績效考核。

（二）領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室對基金受托管理人履行職責(zé)情況進行考核，定期向縣政府報告投資基金管理運行情況和重大投資、決策等事項。

（三）基金退出一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、新三板掛牌、IPO等方式實現(xiàn)退出。

五、基金設(shè)立流程

（一）擬定政府投資基金設(shè)立方案；

（二）縣政府常務(wù)會議審定政府投資基金設(shè)立方案；

（三）全體合伙人商定并簽署政府投資基金合伙協(xié)議；

（四）在省金融辦備案（部門會商）;

（五）辦理合伙企業(yè)工商登記注冊；

（六）與政府投資基金托管機構(gòu)商定并簽署托管協(xié)議；

（七）在政府投資基金托管機構(gòu)開立基金募集賬戶、托管賬戶等基金財產(chǎn)賬戶；

（八）合伙人依照合伙協(xié)議將投資款匯入基金募集賬戶；

（九）政府投資基金管理人向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。

六、其它

本方案未盡事宜由領(lǐng)導(dǎo)小組根據(jù)國家法律法規(guī)及相關(guān)政策要求研究決定。

本文件由縣財政局負責(zé)解讀。

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附件：1.曲沃縣政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合伙企業(yè) （有限合伙）項目備案通知書docx

??????2.曲沃縣政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金合伙企業(yè) （有限合伙）項目備案表docx